Banques & immobilier : la corde et le pendu.

Depuis 5 ans les banques françaises ont cherchées à capter très en amont la clientèle solvable. L’une des stratégies a consisté à trouver plus de proximité avec les sphères immobilières. En effet il s’agissait d’aller chercher une clientèle des ménages actifs et la rendre captive de son réseau au travers du financement de son acquisition.

Quelques exemples des récentes acquisitions des banques : La CAISSE D EPARGNE est l’actionnaire de référence de NEXITY premier promoteur et de FONCIER CONSEIL premier lotisseur de France. Plus en amont NEXITY et l’écureuil contrôle les têtes de réseaux CENTURY 21, GUY HOQUET, KEOPS (3 réseaux d’agences immobilières) mais également LAMY et SAGGEL, deux des plus importants administrateurs de biens.

Vous ne serez pas totalement étonné que cette caisse participe à d’autres connexions avec la profession immobilière en particulier au travers de sa participation financière aux caisses de garantie de l’administration des biens (SOCAMAB) et des garantie des transactions du réseau FNAIM (CG FNAIM).

Vous trouverez également des liens capitalistiques avec MEILLEURS TAUX. Com courtier des crédits en ligne et une participation au site SELOGER. Com.

Bref , une accumulation de beaucoup trop de structures gravement malades aujourd'hui...qui semblent avoir favoriser la prise de participation majoritaire de la BANQUE POPULAIRE chez le marchand de noisettes.

De son côté, la populaire banque des artisans détient FONCIA, le numéro 1 de l’administration de biens….Ainsi après le rapprochement issu de la crise  ces deux entités géreront plus d’un millier d’officines d’administration de biens et d’agences de transactions.

Il est possible de trouver des connexions tout aussi significatives à la BNP avec un réseau en cours de développement des agences immobilières du même nom et sa présence dans la promotion au travers du groupe MEUNIER. Le CREDIT AGRICOLE développe de son côté les agences SQUARE et reste dans l’ombre de divers promoteurs dont, par exemple, le groupe MONE DECROIX société nationale spécialisée en réalisation de produits immobilier de défiscalisation….

Tout ceci pour illustrer par quelques exemples (non exhaustifs) de l’implication des réseaux bancaires dans le marché immobilier. Ce secteur (neuf et ancien) alimente les réseaux des banques en clientèle pérenne fixée pour une longue durée au travers du traitement du principal crédit du foyer.

La question à se poser reste la réaction de ces réseaux en phase de crise. Nous devrions assister à des arbitrages significatifs. Quelques uns -les moins exposés aux actifs toxiques- vont chercher à accroître leurs acquisitions ; la stratégie est payante et il existe de nombreuses enseignes et promoteurs en difficultés qui pourraient être soulagés de voir leurs activités soutenues par une banque. Mais attention cette assistance est pour la majorité des réseaux à l’image de la corde qui soutient le pendu….Les libertés laissées jusqu’à présent, aux principaux opérationnels dans le choix des établissements de crédit risquent de s’effriter en raison de la nécessité de reconstituer des marges opérationnelles sensiblement dégradées.Les réseaux commerciaux deviennent le bras armé des banques.

La forte implication (directe ou masquée) des banques dans le segment immobilier est un motif suffisant pour ne pas s'attendre dans les mois à venir une flexion significative des prix et/ou une flexion dans les taux pratiqués auprès des particuliers. Moins de transactions pourquoi pas...mais plus profitables c'est certain. Il n'y aura donc plus de prêts à 110% sur des ménages fragiles sur des durées d'un quart de siècle ; ce marché est abandonné et laissé éventuellement aux organismes sociaux. Ces derniers sauront ils relever ce défit ?

Licenciement chez Renault

Le constructeur automobile français a dévoilé le 22 juillet un plan d'économies comprenant la suppression en Europe d'environ 5.000 emplois. Pour la France le constructeur prévoit d'ajuster sa production dans l'usine normande de Sandouville, qui fabrique la Laguna, en supprimant une des deux lignes de montage, ce qui représente 1 000 postes d'ouvriers.La dégradation de l'environnement macroéconomique depuis le lancement du plan Renault Contrat 2009, dépassait "les hypothèses les plus pessimistes du plan" et C. GHOSN a évoqué le coût du baril de pétrole et la crise de l’immobilier pour conforter sa démonstration. Les résultats sont cependant en légère progression pour le 1^er semestre avec une stratégie vers les pays émergents qui semble apporter les résultats grâce en particulier au low cost (DACIA).

Pour l’Europe en général et la France en particulier, j’invite ce grand patron à réviser prioritairement son marketing ; dans un secteur d’abondance la pertinence de l’offre et la qualité du produit sur ce marchés sont les deux fondamentaux d’un développement réussi. L’échec commercial des nouveaux modèles en décalage avec la demande (Velsatis, Laguna3, Espace et 4X4) est cuisant. Reste la Twingo qui ne peut a elle seule remplir qu’une partie des objectifs du groupe et cela malgré la prime écologique. Il est temps de remettre en question les études prospectives, les designers…et peut être une partie de la direction qui reste peu sensible au développement de produits à énergie alternative.

Pour Sandouville la rentrée sera quelque peu morose…Ayons une pensée émue lorsque nous croiserons cet été un propriétaire de Laguna ; sauver des emplois au dépens de ses interêts mérite en effet  reconnaissance.

Le travail des cadres

La manifestation du mercredi 23 juillet organisée à Paris par la CGC et la CGT ne pouvait que faire rire notre ministre X. Bertrand qui apprécie les sketchs ; une centaine de porte drapeaux par une belle après-midi ensoleillée, situation pathétique de syndicats dépassés . Le soir même, le Parlement a définitivement adopté le projet de loi sur "la rénovation de la démocratie sociale" et "la réforme du temps de travail". Principales conséquences pour les cadres: la remise en cause des 35 heures et la menace d'une réduction des jours de RTT... Les cadres, généralement les bons petits soldats des entreprises, savent aujourd’hui la place qu’ils occupent dans la nation aux yeux du parti au pouvoir. Dans les entreprises où il n’existe pas d’accord, la nouvelle loi a fixé à 235 le nombre maximum de jours travaillés pour les cadres. Un chiffre qui correspond à cinq jours de travail par semaine, cinq semaines de congés et un seul jour férié. Un accord d'entreprise peut prévoir un plafond supérieur à 235 jours, dans la seule limite de 282 jours par an maximum. De quoi laisser une marge de manœuvre aux dirigeants ? Certainement pour les cadres âgés fragilisés par des acquis antérieurs. Pour les plus jeunes, plus mobiles, la voie vers l’expatriation est largement ouverte. L’adage « travailler plus pour gagner plus » incite à relever le défi…au Japon, en Australie voire en Angleterre, désolé. Il aurait été plus pertinent de trouver des solutions pour augmenter le nombre de quinquas au travail…mais c’est autrement plus difficile.

N.B. N’ayant pas trouvé de photos de la manif (que des gros plans pour éviter de voir la très faible mobilisation) j’illustre par la photo de notre ministre du travail que vous pouvez éventuellement mettre en fond d’écran pour vous rappeler à qui vous devez cette avancée.

Les mauvaises nouvelles de l’été

Le repos, la détente pour beaucoup, les voyages, les plages pour quelques uns,  occupent l’esprit du plus grand nombre d’entre nous en cette période estivale. L’esprit est ailleurs, nous sommes, en partie, démobilisés par les aléas du quotidien. C’est pour cela que cette période favorise l’annonce de mauvaises nouvelles de nos politiques et des entreprises ; elles passent généralement inaperçues dans la torpeur de l’été. J’ai souhaité exercer une veille dans cette période et vous apporter au travers de cette nouvelle rubrique les informations qui pourraient être trop rapidement passées dans l’oubli. La rubrique s’appellera « Ni vu Ni connu ». Rendez vous en septembre pour faire un point plus général sur ces infos.